国庆节前的9月27日，深交所公告显示，中国国际货运航空股份有限公司（简称国货航）首发申请获上市委会议通过，公司拟在深市主板上市。同样在9月，顺丰航空花湖机场国内货运航线转场完成，开启真正意义上的专业化物流机场运行之路。在全球航空货运市场并不景气的背景下，国内航空物流业却大动作频频，这背后，或许让从市场需求和行业发展这两个视角可以看清其中缘由。
▍市场需求从高位跌落
划重点：现状也不至于太悲观
全球新冠疫情大流行时，各国边境纷纷关闭，供应链因此中断，航空货运业得益于创纪录的需求而兴盛。
疫情过后，随着各种运输方式的恢复，航空货运需求呈断崖式下滑。
上半年，大韩航空、新加坡航空、DSV、汉莎集团、东航等国内外航空公司发布了最新财务报告，其们货运收入集体大幅下降，无一例外。
全球供过于求的环境下，我国参与航空货运物流企业的货运单价表现也不甚乐观。2023半年报显示，南航的国内航线和国际航线单位收益分别下降12.24%、36.39%。东航单位收益同比近乎“腰斩”，国际航线缩水超4成。国航每收入货邮运吨公里收益更是由3.27元降至1.29元，降幅达60.40%。
多重因素综合叠加影响，三大航的货运收入报告期内无一例外都出现下降。国航由2022年上半年的68.80亿元骤降近80%至14.87亿元，南航虽相较降幅较小，但也比2022年同期的111.43亿元减少了35.56%。
值得注意的是，现在这种市场状况已有所好转。
民航资源网9月6日消息：据国际航空运输协会2023年7月全球航空货运市场定期数据显示，货运需求自2月以来持续复苏。7月航空货运需求仅比去年低0.8％。尽管与2022年相比，需求基本持平，但比前几个月的表现有所改善，考虑到全球贸易量的下降和中国经济的复苏态势，这一改善尤为显著。
此外，民航局发布的数据显示：8月份，民航货邮运输规模达到63.6万吨，已连续三个月达到“60万吨”以上，同比增长26.6%，较疫情前的2019年同期增长1.1%。
▍产业升级、消费升级需要航空物流助力
划重点：短期看市场有波动，但长期市场面仍看好
中国是全球最大的制造国，也是第一贸易大国、第二大消费市场，尽管受到全球航空货运需求下降，以及国际贸易萎缩等多重因素影响，但产业升级、消费升级的大趋势，能够支撑起航空物流的长期向好发展。
高端制造业是航空物流发展最主要的客源之一。
近日，中国上市公司协会发布《中国高端制造业上市公司发展报告2023》显示：近年来，高端制造业上市公司受益于政策支持和我国产业结构转型升级的历史机遇，数量持续增加。半导体、高端机械制造行业蓬勃发展，风电、光伏、储能、新能源智能汽车、交通装备电气化等行业上市公司迎来高速发展。截至2023年9月，我国A股高端制造业上市公司数量达到2021家，占A股制造业上市公司总数的57%。
2022年我国高端制造业上市公司收入规模达到13.16万亿元，过去5年复合增长率为14.97%，正处于快速发展的上升期，同时也成为拉动我国经济增长的新动力之一。
同时，高端制造业近年来也呈现出向临空经济区集中的趋势。以花湖机场鄂州市临空经济区为例，截至2022年9月底，已吸引45家物流商、医药企业及临空类相关产业入驻，总投资620余亿元。今年截至4月的数据，鄂州又签约亿元以上项目97个，签约金额615.95亿元。
目前全国提出临空经济区发展相关指导意见的省市有33个，已经明确规划并进行建设的临空经济区达到89个。
另外，中国居民消费升级的需求，也为航空物流提供了广阔市场。
如2022年，云南花卉空运运输量7.5万吨（含部分快递）。烟台机场“樱桃航班”开通十年，累计运输樱桃超3万吨，今年约5500吨。据不完全统计，目前青岛顺丰每天平均寄出13万余件海鲜快递，今年9月22日至27日是中秋节寄递的高峰，寄出的快递总量接近80万件。
如此看来，伴随消费升级的需求越来越高，航空货运这一市场仍有较大的上升空间。
▍“一带一路”战略发展需要航空物流支撑
划重点：“一带一路”为航空物流提供了更广泛的发展空间
2023年是共建“一带一路”倡议提出十周年。这十年来，我国已与152个国家、32个国际组织签署了200多份共建“一带一路”合作文件，覆盖我国83%的建交国。共建“一带一路”已经成为推动世界经济增长的重要引擎，开辟了经济增长的新空间，也成为全球治理的重要合作平台。
据统计，今年上半年，我国对“一带一路”沿线国家的货物贸易额6.89万亿元，同比增长9.8%。其中，新能源汽车、机床和家用电器对沿线国家的出口分别增长了163.3%、49.7%和26.2%。来自沿线国家的农产品、化肥等优质特色产品的进口分别增长17.9%和71.7%。
在航空业方面，截至2022年底，我中国已与100个“一带一路”共建国家签署了双边航空运输协定，同时与64个国家保持定期的客货运通航，航班总量占我国国际航班总量的60%以上。
传统上，我国航企跨境物流方向以欧美等发达国家为主，向“一带一路”国家（地区）拓展虽有难度，但也不乏成功案例。
截至目前，圆通航空已开通20多条国际航线，包含多条“一带一路”城市航线。仅圆通航空南宁至马尼拉航线每周就有6班，往返载约50吨，从出口的跨境电子商务产品，到进口的东南亚特色海鲜、水果等高附加值货品，年往返货邮吞吐量超过1万吨。
郑州机场围绕“一带一路”战略发展，初步形成横跨欧美亚三大经济区、覆盖全球主要经济体的货运航线网络，货运量由25.6万吨提升至70.5万吨，其中国际地区货运量由11.3万吨提升至54.5万吨，连续六年居全国第5位……
今年上半年，“空中丝绸之路”货邮运量占我国国际航空货运市场的26%，较2019年同期提高了4个百分点，但相较于成功建设了中欧班列、西部陆海新通道、中老铁路等陆上“一带一路”标志性项目，“空中丝绸之路”的建设和拓展仍需加油。
▍国内航空物流产业已进入集中发力期
划重点：要在国际国内两方向发挥更大的作用
再从国内航空物流产业自身的发展角度来观察。
航空物流要实现健康发展不是一朝一夕，而是有一个较长的过程。经过改革开放以来的蓄力，特别是近几年来的政策与市场的双重驱动，国内航空物流产业已进入集中发力期。
在全球航空业中，我国已稳居规模第二位，仅次于美国，但之前由于受重客轻货的影响，航空物流的发展相对滞后。
2020年新冠疫情发生后，随着航空物流在保障国际国内供应链安全的重要性被凸显出来，国家密集出台关于支持航空货运的政策。受政策和市场需求双重刺激，地方政府、国内物流企业加快了国际国内货运航空网络建设和业务拓展的动作。
截至目前，已公布的前五批的国家物流枢纽中，已布局23个空港型枢纽承载城市。
截至2023年初，我国货运航空公司为12家，较2020年增加1家。我国航空货运航班通达国内250个城市（不含港澳台），联通国际65个国家的160个城市，其中全货机通航国家28个。
据近日交通运输部运输服务司介绍，截至今年8月底，国内全行业已拥有全货机252架（2020年3月时，才只有全货机173架）。
值得一提的是，2022年建成的鄂州花湖机场作为全球第四、亚洲第一个专业货运枢纽机场，是国家重大生产力布局项目，也是内陆对外开放的“空中出海口”。就在刚刚过去的9月，顺丰航空以花湖机场为基地，已初步形成轴辐式航空网络。
以上种种数据表明，我国的航空物流产业已经逐渐走深走实，在此背景下，各企业更应在实施国家重大发展战略中，加快促进形成统一的国内大市场，深入参与国际分工合作，从而在保障国际产业链、供应链的稳定、实现国家经济高质量发展等中发挥重要的作用。
▍时代也呼唤世界级的产业选手
划重点：或将改变国外航企独占优势地位的局面
近几年物流行业大发展，但国航、南航、东航三大航机制不活，其航空货运逐渐被边缘化。随着央企实施“混改”，其货运业务引入外部资本，逐渐打破此前“一潭死水”的局面。
自东航物流2021年6月上市后，今年1月6日，国货航递交首次公开发行A股股票招股说明书，公司拟冲刺深交所IPO上市。3月29日，南方航空发布了拟分所属子公司南方航空物流股份有限公司上市的预案。
国货航此次上市获批后，如无意外，南航物流获批也应该不远了。
别看三大航物流板块目前运营的全货机机队规模不大（南航物流17架波音B777货机，东航物流有15架全货机，国货航有15架），但它们背靠的三大航都是机队超过600架的超大型航空公司，机队规模国内占比接近60% 。一旦它们转型成功，很有可能成为具有相当国际竞争力的现代物流综合服务商。
当然，相比之下，顺丰航空是其中一位重量级选手。
据2023年半年报，顺丰航空作为国内最大的货运航空公司、中国航空货运最大货主，拥有亚洲最大的空运机队，目前运营97架飞机（其中自有全货机84架），国内航线超过2400条，国际航线超过3000条，航空总货量超过99万吨，航空货量占2023年第一季度国内航空货运量的36.1%。
此外，还有一位不容忽视的重量级选手——菜鸟物流。
2022年，菜鸟已跻身全球四大跨境物流公司之一，仅次于DHL、FedEx和UPS。目前，菜鸟物流覆盖全球200多个国家和地区，全球6大eHub（数字物流中枢）拥有跨境仓库300万平方米，月货运包机航班250架次左右。
今年4月，菜鸟与深圳宝安国际机场合作，双方将联手打造菜鸟国际快递全国首个航空货运中心，并引入更多国际航空货运航线。菜鸟上市后，可能还将拥有自己的全货机。
可以看出，三大航货运板块加快改革势在必行，而民营企业亦在这场乘风破浪的浪潮中，奋勇向前，而在市场良性循环的大环境中，它们羽翼丰满的雏形已显现，在不远的未来或将改变国外航企独占优势地位的局面。
